Aus der Traum vom Eigenheim? Nein!

Die Kinder werden größer und wollen mehr Platz. Doch die Mieten steigen, während die Immobilienpreise langsam nachgeben¹. Gleichzeitig sind Darlehen so teuer wie lange nicht. Das stellt viele Familien vor die Frage, ob sie sich die eigenen vier Wände noch leisten können. Und auch wer schon eine Immobilie besitzt, muss mit den hohen Zinsen kalkulieren, wenn eine Anschlussfinanzierung oder Sanierung ansteht. Welche Antworten rund um den Immobilientraum jetzt wichtig sind und welche Strategie hilft:

Steigen die Bauzinsen weiter?

Der Darlehenszins hat deutlich zugelegt, zeitweise erreichte er bei zehnjähriger Bindungsfrist die 4-Prozent-Marke. Bauzinsen orientieren sich an den Sätzen für Pfandbriefe, die wiederum indirekt über die Verzinsung deutscher Staatsanleihen vom Leitzins der Europäischen Zentralbank beeinflusst werden. Und dieser ist angesichts der erhöhten Inflation deutlich gestiegen. Die Experten von Deutsche Bank Research rechnen damit, dass die Bauzinsen Ende 2023 etwa 3,6 Prozent liegen werden². Damit blieben sie klar über den Werten vor dem Ukraine-Krieg.

¹ dbresearch.de, „Ausblick auf den deutschen Wohnungsmarkt 2023“, 18.04.23
² dbresearch.de, „Marktausblick Baufinanzierung: Immobilienmarkt Deutschland Q3/2023“, 03.07.2023

Wird Bauen noch teurer?

Die Teuerungswelle hat die Baukosten bereits anschwellen lassen: Im Mai 2023 stiegen sie für Wohngebäude um 8,8 Prozent gegenüber Mai 2022³. Gründe sind etwa ein Materialmangel, der teils noch auf Corona-Lockdowns zurückgeht, und die geringe Verfügbarkeit von Handwerkern in vielen Bereichen. Letztere wird durch Vorgaben des Gesetzgebers etwa zur energetischen Sanierung noch verschärft.

^{3_{destatis.de, Pressemitteilung vom 10.07.2023}}

Was ist bei einer energetischen Sanierung zu bedenken?

Aufgrund der Pläne von EU und Bundesregierung zu Sanierungspflicht und Heizungstausch kommen auf viele Immobilienbesitzende hohe Kosten zu. Und auch wer eine Bestandsimmobilie kaufen will, sollte das Thema im Blick haben. Denn eine Finanzierung kann kippen, wenn nach dem Erwerb Wände gedämmt, eine Wärmepumpe oder neue Fenster eingebaut werden müssen. Daher sollte Geld für eine mögliche Pflichtsanierung bereits beim Kauf von Bestandsobjekten eingeplant werden.

Was bedeuten hohe Zinsen für die Anschlussfinanzierung?

Wer in den zurückliegenden Jahren eine Immobilie gekauft hat, muss damit rechnen, dass die Anschlussfinanzierung teurer wird als das laufende Darlehen. Vor zehn Jahren zum Beispiel betrug das Zinsniveau 2,6 Prozent statt derzeit knapp 4 Prozent. Zwischenzeitlich war es noch niedriger⁴ . Je nach Höhe des benötigten Darlehens können so nach Auslaufen der Zinsbindung deutlich höhere Monatsraten drohen.

⁴ bundesbank.de, Effektivzinssätze Banken DE/Neugeschäft/Wohnungsbaukredite an private Haushalte, anfängliche Zinsbindung über 5 bis 10 Jahre, 05/13